Vyeblaar

AKA Lever Aged Gedek Call; Spronge Diagonal Smeer Koop 'n in-die-geld spronge oproep, trefprys A Verkoop 'n out-of-the-geld kort termyn oproep, trefprys B Oor die algemeen, sal die aandele prys nader wees om te staak B as staking A NOTA: Tipies, sal die spronge oproep wees een tot twee jaar vanaf die verstryking, en die kort termyn oproep sal wees 30 tot 45 dae vanaf die verstryking. Wie moet loop Dit Veterane en hoër Wanneer om Run It Jy is effens lomp Die lieflike plek Jy wil die voorraad om so naby aan die trefprys van die kort opsie as moontlik by verstryking bly, sonder om bo dit. Oor die veiligheid Opsies is kontrakte wat onderliggende bates, dikwels voorraadbeheer. Dit is moontlik om te koop (eie of lank) of te verkoop ( "skryf" of kort) 'n opsie om 'n posisie te inisieer. Opsies verhandel deur 'n makelaar, soos TradeKing, wat 'n kommissie hef wanneer die koop of verkoop van opsiekontrakte. Opsies: Die Basics is 'n groot plek om te begin wanneer die leer oor opsies. Voordat handel opsies versigtig oorweeg jou doelwitte, die risiko's, koste en fooie transaksie. die strategie Aankoop van die spronge oproep gee jou die reg om die voorraad te koop teen staking A. Die verkoop van die oproep op staking B verplig jou om voorraad te verkoop op daardie trefprys as jy opgedra. Hierdie strategie werk soos 'n bedekte oproep maar gebruik die spronge oproep as 'n surrogaat vir die besit van die voorraad. Hoewel die twee dramas is soortgelyk, besturende opsies met twee verskillende verval datums maak 'n aged gedek oproep 'n bietjie moeiliker om te hardloop as 'n gereelde bedekte oproep. Die doel hier is om 'n rasse oproep wat prysveranderings soortgelyk aan die voorraad sal sien te koop. So kyk uit vir 'n gesprek met 'n delta van 0,80 of meer. As 'n beginpunt, wanneer jy soek vir 'n geskikte delta, check opsies wat in-die-geld ten minste 20% is. Maar vir 'n besonder wisselvallig voorraad, moet jy dalk dieper in-die-geld gaan na die delta jy soek te vind. Sommige beleggers ten gunste van hierdie strategie oor 'n bedekte oproep, want jy hoef nie te sit al die kapitaal om die voorraad te koop. Dit beteken dat die premie wat jy ontvang vir die verkoop van die oproep sal 'n hoër persentasie van jou aanvanklike belegging verteenwoordig as wanneer jy die voorraad gekoop volslae. Met ander woorde, is die potensiële opbrengs aged. Natuurlik, is daar bykomende risiko's in gedagte te hou, asook: spronge, in teenstelling met voorraad, uiteindelik verval. En toe hulle dit doen, is dit moontlik dat jy die hele waarde van jou aanvanklike belegging kan verloor. In teenstelling met 'n bedekte oproep (waar jy gewoonlik sou nie omgee om op die kort opsie toegeken), wanneer hy hardloop 'n vyeblaar jy nie wil hê op die kort oproep word toegeken omdat jy nie eintlik die voorraad nog besit. Jy besit net die reg om die voorraad te koop teen staking A. Jy wil nie die lang spronge oproep te oefen om die voorraad te koop as gevolg van al die tydwaarde sou jy opgee. In plaas daarvan, hoop jy jou kort oproep verval out-of-the-geld sodat jy kan 'n ander verkoop, en dan 'n ander, en dan nog 'totdat die lang spronge oproep verstryk. Maksimum potensiële wins Potensiële wins is beperk tot die bedrag ontvang vir die verkoop van die front-maand oproep plus die prestasie van die spronge oproep premie. NOTA: Jy kan nie presies bereken potensiële wins by aanvang van hierdie strategie, want dit hang af van hoe die spronge noem voer en die premie ontvang vir die verkoop van bykomende kort termyn oproepe (indien enige) by 'n latere datum. Maksimum potensiële verlies Potensiële risiko is beperk tot die bedrag wat aan die strategie te vestig debietorder. NOTA: Jy kan nie presies bereken jou risiko op aanvang van hierdie strategie, want dit hang af van hoe die spronge noem voer en die ontvang vir die verkoop van bykomende kort termyn oproepe (indien enige) by 'n latere datums premie. Gelykbreekpunt ten Expiration Dit is moontlik om gelykbreekpunte benader, maar daar is te veel veranderlikes om 'n presiese formule gee. Omdat daar twee verval datums vir die opsies in 'n vyeblaar, moet 'n prysmodel word gebruik om "guesstimate" wat die waarde van die back-maand oproep sal wees wanneer die front-maand oproep verstryk. TradeKing se wins + Verlies calculator kan jou help om in hierdie verband. Maar hou in gedagte, die Wins + Verlies calculator aanvaar dat alle ander veranderlikes, soos geïmpliseer wisselvalligheid, rentekoerse, ens konstant bly oor die lewe van die handel - en hulle mag nie gedra op die manier in die werklikheid. TradeKing Marge Vereiste Na afloop van die handel is betaal vir, is geen bykomende marge nodig. Soos die tyd verby gaan Tyd verval is jou vriend, want die opsie (s) voor-maand verkoop jy die waarde daarvan vinniger as die back-maand lank spronge oproep verloor. geïmpliseerde Volatiliteit Na afloop van die strategie is gestig, die effek van geïmpliseer wisselvalligheid is 'n bietjie neutraal. Hoewel dit die waarde van die oproep wat jy verkoop (slegte) sal toeneem sal dit ook verhoog die waarde van die spronge noem jy gekoop (goeie). Oor die Naam Alhoewel hierdie strategie is hardloop vir 'n geruime tyd, het ons by TradeKing nooit 'n "amptelike" naam gehoor daarvoor voor. Dus het ons besluit om dit een gee. Spesiale dank aan Weird oom Isai van die TradeKing Trader Netwerk vir wat daarop dui "vyeblaar" (wat impliseer dat jy soort gedek). Stutte gaan ook uit na TheMechanic en MLTrader vir gelyktydig daarop dui "aged gedek call" (wat is 'n tegnies korrekte titel). Wenke opsies Guy's Sommige beleggers verkies om hierdie strategie op 'n duur voorraad wat hulle graag sou wou handel hardloop, maar wil nie die kapitaal bestee om ten minste 100 aandele te koop. As die aandeelprys die trefprys van die kort opsie voor verstryking oorskry, wil jy dalk oorweeg om die sluiting van die hele posisie. As die strategie korrek geïmplementeer, moet jy 'n wins in so 'n geval sien. As jy ontslae opgedra aan die kort oproep, moenie die fout maak om te oefen die spronge oproep maak. Verkoop die spronge 'n beroep op die ope mark, sodat jy die tydwaarde sal vang (as daar enige oorblywende) saam met die intrinsieke waarde. Terselfdertyd koop die voorraad om jou nuutgeskepte kort voorraad posisie te dek. Dit is 'n situasie wanneer dit die moeite werd om 'n makelaar wat werklik verstaan ​​opsies. So gee ons 'n oproep by TradeKing en ons sal jou help om deur middel van die proses.